樣本數據能繁母豬淘汰量同比上升近55%！
隨著(zhù)2014 年環(huán)保法頒布起，畜禽養殖業(yè)逐漸進(jìn)入環(huán)保高壓期。2015 年“水十條”規定2017 年底前關(guān)閉或搬遷禁養區內的畜禽養殖場(chǎng)(小區)和養殖專(zhuān)業(yè)戶(hù);2016 年4 月全國生豬生產(chǎn)發(fā)展規劃(2016-2020)將全國生豬養殖劃分為四個(gè)區域;2016 年5 月畜禽養殖禁養區劃定技術(shù)指南明確規定禁養區劃分依據;2016 年11 月“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規劃再次重申2017 年底依法關(guān)閉或搬遷禁養區內的畜禽養殖場(chǎng)(小區)和養殖專(zhuān)業(yè)戶(hù)。截止目前，除了四川、湖南為未公布明確完成時(shí)間，廣西省預計2018 年底完成，其余各省預計均在2017 年前完成禁養區畜禽養殖場(chǎng)(小區)關(guān)閉、搬遷。
近期環(huán)保趨于嚴格，下半年可能更嚴格。目前主要養殖省份頻頻跟進(jìn)禁養區完成進(jìn)度，以四川為例，近2-3 個(gè)月公布了更新了接近10 個(gè)縣/市的完成進(jìn)度：眉山市、丹棱縣完成關(guān)閉遷移任務(wù)，樂(lè )山沙灣區關(guān)閉率73.28%、井研縣8 月底前要求全面完成關(guān)閉遷移工作、市中區關(guān)閉率40.4%(協(xié)議關(guān)閉簽訂率86%)，閩中市8 月初全市關(guān)停率78.5%，通川區關(guān)停率49.07%，富順縣關(guān)停率23.7%。據我們草根調研，今年環(huán)保主要涉及河南、安徽、山東、江蘇北部、河北、東北部分地區，目前第四批中央環(huán)境保護督查全面啟動(dòng)，督察組分別進(jìn)駐吉林、浙江、山東等8 個(gè)省份，實(shí)現對全國31 個(gè)省份的全面覆蓋，預計環(huán)保審查下半年可能更嚴格。
環(huán)保高壓促進(jìn)能繁母豬淘汰，母豬存欄有望維持低位。由于環(huán)保、豬價(jià)下行及母豬胎齡結構偏老等因素，2016 年1 月以來(lái)母豬淘汰呈現上升趨勢：根據農業(yè)部數據及我們草根調研，2016 年下半年，母豬淘汰量同比上升14.2%，2017 年上半年，樣本數據能繁母豬淘汰數量同比上升接近55%。近期，隨著(zhù)環(huán)保督察組進(jìn)駐各省市，各地禁養區關(guān)閉、拆遷力度加大，淘汰母豬積極性增強：根據草根調研，16 年上半年淘汰母豬價(jià)格約是商品豬的75%，從2017 年春節前后淘汰母豬價(jià)格約是商品豬的70%下降到近期約60%，與14 年大量淘汰母豬期間比例基本持平，環(huán)保高壓提升養殖戶(hù)淘汰母豬積極性，能繁母豬存欄有望維持低位!
環(huán)保影響養殖戶(hù)積極性，供給端受到到抑制。根據我們草根調研，近期環(huán)保高壓造成禁養區內養殖戶(hù)搬遷、關(guān)停，對養殖戶(hù)造成多方面的影響：首先在關(guān)停過(guò)程中部分養殖戶(hù)選擇直接屠宰淘汰產(chǎn)能;其次，環(huán)保高壓限制拿地擴張規模;再次，環(huán)保趨嚴影響養殖戶(hù)積極性，產(chǎn)生觀(guān)望情緒。多方面因素共同壓制供給端，以養豬為例：
①因環(huán)保因素拆遷、關(guān)閉，造成部分能繁母豬直接屠宰淘汰、部分轉移。據草根調研反饋，目前禁養區母豬流向有兩種：屠宰和去其他地方寄養。以駐馬店新蔡為例，禁養區母豬占該縣存欄量30%，通過(guò)屠宰直接淘汰約占30-40%，導致新蔡縣母豬存欄下降約10%左右。
②環(huán)保拆遷后，養殖戶(hù)無(wú)處可補欄。根據草根調研，部分政策不明朗地區，政府不給中小養殖場(chǎng)批地，養殖戶(hù)在面臨環(huán)保拆遷后無(wú)處補欄。
③環(huán)保高壓，禁養區養殖戶(hù)關(guān)閉、遷移引起其他養殖戶(hù)觀(guān)望，減緩補欄。
環(huán)保審查日趨嚴格，畜禽肉價(jià)有望持續高位。近2-3 個(gè)月，各省環(huán)保力度增強，預計下半年禁養區搬遷、關(guān)閉審查更加嚴格，禁養區養殖戶(hù)淘汰、遷移及其他養殖戶(hù)觀(guān)望情緒增強，供給端受壓制，在環(huán)保高壓下，我們認為豬價(jià)有望維持中高位震蕩。若下半年環(huán)保力度超預期，能繁母豬超預期下降，則不排除改變豬周期走勢，明年下半年或迎來(lái)豬價(jià)上漲。
